银河基金：垂直应用的加速落地有望支撑AI产业中长期发展
2025年全国两会期间，AI再次成为热议话题。2024年《政府工作报告》首提“人工智能+”行动。2024年底召开的中央经济工作会议进一步作出“开展‘人工智能+’行动，培育未来产业”的具体部署。同时，2024年底召开的全国工业和信息化工作会议提出，2025年将实施“人工智能+制造”行动，加强通用大模型和行业大模型研发布局和重点场景应用。
面对AI技术的快速升级，大模型技术快速迭代带来哪些影响？在政策加持下，科技股又将驶向何方？
银河基金分析，在系统和模型方面，去年10月，国内首款完全自主研发的移动操作系统正式推出，标志着我国在操作系统领域实现了从零到一的突破，提振了信创产业的信心。DeepSeek的问世，以高性能和低成本给世界带来了一点小小的震撼。它降低了模型预训练的门槛，越来越多企业宣布接入，国产算力迎来全新的发展趋势。
在AI应用方面，早前已在北京、武汉、重庆等地开展商业化运营的自动驾驶出行服务平台上，用户可通过APP预约自动驾驶出租车，亲身体验未来出行方式。春晚登台的机器人“显眼包”，用灵巧的身手献上一段精彩的舞蹈表演。
在文化软实力方面，一部《黑神话·悟空》点燃了国产3A游戏的曙光，大气磅礴的画面和流畅的操作系统，使其一度登顶Steam热玩榜，让传统神话故事和民族文化绽放出新的光芒。另一边，据电影专业网络平台数据显示，截至2月24日，观众好评如潮的《哪吒2之魔童闹海》已正式闯入全球影史票房榜前8。深刻的叙事叠加前沿的动画技术，让大家看到了科技赋能文化艺术所能激发出的产业驱动力。
展望后市，银河基金认为，AI板块出现阶段性震荡调整，且市场板块轮动加快。从AI到AI+的发展趋势，更多垂直应用的加速落地有望支撑AI产业中长期发展逻辑。随着两会召开，加之1-2月经济数据以及上市公司年报和一季报开始陆续披露等一系列重要节点临近，重点关注政策面、基本面变化带来的影响。
来源：金融界