明日主题前瞻

1、3D技术 |据IT之家报道，腾讯游戏旗下专注玩家体验相关软硬件技术探索的创新实验室5月28日公布了裸眼3D原型机 Sunday Dragon 3D One游戏掌机原型机，并正式启动“裸眼3D游戏掌机体验官计划”，进一步探索裸眼3D技术在游戏乃至互动娱乐场景下的应用潜力。

点评：分析认为，近年来，裸眼3D技术凭借其无需佩戴任何辅助设备即可实现立体视觉效果的独特优势，在多个领域得到了广泛应用。用户在游戏和影视等娱乐领域对增强视觉和沉浸式体验的需求不断增长，是推动裸眼3D显示市场快速发展的重要原因之一。此外，如建筑学、医学、广告业、教育等对3D模型显示有较高需求的B端行业，同样加速了其应用落地。根据中研普华研究院发布的报告，2025年中国裸眼3D设备市场规模将达到150亿元人民币，预计到2030年将突破300亿元，年复合增长率（CAGR）达17.8%。预计未来3-5年，裸眼3D将逐步重塑人们的视觉交互方式，成为显示技术的重要革命性方向。

2、可降解材料|据悉，《国务院关于修改〈快递暂行条例〉的决定》自2025年6月1日起施行。此次修改，专门增加了“快递包装”章节，推进快递包装绿色化、减量化、可循环，鼓励经营快递业务的企业和寄件人使用可降解、可重复利用的环保包装材料。

点评：分析称，近年来我国快递业务量持续增长，2024年达到1750.8亿件，连续11年位居世界第一。然而，快递包装废弃物也随之增加，2024年快递包装废弃物总量接近2000万吨，给资源和环境带来了巨大压力。随着环保政策的推动和消费者环保意识的增强，可降解包装的需求不断增加。分析人士表示，生物降解塑料行业正处于产业爆发的前期，预计未来3-5年内供应和需求都将高速增长。

3、仪器仪表 |据央视报道，市场监管总局近日印发《计量测试关键技术创新攻关行动方案》，围绕计量测试中“测不了、 测不全、测不准”痛点难点，大力推进计量测试关键技术攻关。在加强计量科技创新方面，部署加强计量原创基础研究和颠覆性技术创新、加强关键共性计量技术研究、开展新型量值传递溯源技术研究、推动区域计量科技创新4项任务；在提升计量能力方面，部署提升计量基准能力水平、推进计量标准能力建设、加大标准物质研制应用力度、强化计量比对供给能力建设4项任务。

4、核电 |近日，美国总统签署了一系列有关核能的行政命令。据相关媒体报道，有白宫高级官员表示，美国政府希望在2029年1月，特朗普第二任期结束前“测试和部署"新的核反应堆。在2030年前后，可控核聚变的商业化时期将要到来。FIA(聚变能产业协会)此前报告显示，调查的37家商业核聚变公司中，有26家认为在2035年前第一台核聚变机组将实现并网供电。

点评：湘财证券表示，近年来在AI算力爆发带来全球电力需求快速增长，核聚变作为高效清洁能源，国内外相关发展进入加速期，今年以来国内相关项目招标亦加快落地。看好核聚变加速落地下，上游相关设备项目中标带来的业绩增长贡献。

5、无人物流车 | 据中证报报道，L4级自动驾驶物流车在港口、园区等限定区域加速应用，受二级市场积极反应。科创板公司如中邮科技、经纬恒润等在感知系统、域控制器等关键环节布局，产品进入实测或商业试点。L4物流车聚焦园区配送、干线运输与特种作业，规模化以封闭、低速场景为主。市场关注企业工程化节奏与场景协同能力，部分企业完成大额融资，如白犀牛、卡尔动力，强调交付能力与成本优化。2025年中国无人配送车市场规模预计突破500亿元。

点评：兴业证券表示，2025年一季度快递行业件量增速达21.6%，需求表现超预期。消费信心恢复、促销活动发力及下沉市场增量共同推动行业高增长，预计未来增速将维持15%左右。中高端需求有望持续向好，无人车技术落地或重塑行业竞争格局。考虑自身经营优化、稳固竞争壁垒、需求增长潜力以及无人车等AI技术降本空间。

6、稀土 | 据摩根士丹利消息，予特斯拉“增持”评级，目标价为410美元，该股仍为首选股。每个人形机器人平均含有约0.9千克的稀土金属。人形机器人可能会显著提升对关键矿产的需求，尤其是稀土。预计从2035年起人形机器人的需求开始加速，到2050年人形机器人可能使关键矿物的需求累计增加约8000亿美元。

点评：中泰证券表示，稀土价格处于周期底部位置，进口矿纳入管控，供给格局进一步集中，价格中枢有望上移，2025年人形机器人开始进入量产阶段，若按照远期1亿台人形机器人销量，远期空间约20万至40万吨，相当于再造一个稀土永磁市场，板块中长期趋势明确。

宏观、行业新闻

1、国家数据局召开座谈会表示，正研究制定培育全国一体化数据市场的政策文件。

2、据悉，商务部在近日召开的中欧半导体上下游企业座谈会上，对稀土出口管制政策进行了宣讲，加强与中欧芯片企业在稀土管制出口上的沟通，以维护全球产业链稳定。

3、财政部发布数据，1—4月国有企业利润总额13491.4亿元，同比下降1.7%。

4、国家疾控局称，目前，全国新冠疫情上升趋势减缓，大多数省份疫情已达高点或呈下降趋势。

5、5月28日，国家药监局组织召开药品经营环节“清源”行动工作调度会。会议要求，统筹推进药品追溯体系建设、药品抽检等工作，切实保障药品质量安全。

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